什么是期权蝶式交易?
蝶式期权也被称为蝶式套利,是一种期权策略,利用不同交割月份的价差进行套期获利。
蝶式期权是由一系列看涨期权或者看跌期权组成,它是套利交易中的一种合成形式,整个套利过程涉及3个合约,分别是近期合约、远期合约以及更远期合约,一般称为近端、中间和远端。
这些不同交割时间的合约要品种相同、数量相等,差别仅仅是价格,蝶式套利在头寸设置上采取1份近端合约、2份中间合约和1份远端合约的方式,其中近端和远端合约的方向一致,中间合约的方向则和它们相反,即可以组成2种组合。
发布于2024-03-17 10:59