中国资产密集传来利好。

　　7月1日晚间，中国多家新能源车企发布的最新销量数据大超预期。其中，比亚迪6月新能源汽车销量34.17万辆，同比增长35%；赛力斯汽车6月销量41457辆，同比增长超631%；在港美股上市的中国新能源车企披露的销量数据也非常亮眼，蔚来汽车第二季度交付57373辆汽车，超交付指引，同比增长144%。受此影响，新势力车企股价集体大涨。

　　千亿私募景林资产在最新发布的半年度市场策略展望中指出，从今年开始，中国经济的“流动性”会逐步改善。下半年开始，投资者可以期待很多数据会出现向上的趋势，各项经济政策、产业政策在未来一段时间的稳定性、确定性也会显著比前三年好。当下，很多龙头公司估值极低，这样的机遇“很多年才会出现一次”。

　　景林资产是国内少有的大手笔持有美股的千亿巨头，其最新投资观点频频受到市场重点关注。截至2024年一季度末，景林在美股合计持仓市值达32.26亿美元（约合人民币234亿元），其中中概股占据半壁江山。

　　密集利好

　　7月1日晚间，A股新能源汽车板块密集传来利好，多家新能源车企发布的最新销量数据大超预期，具体来看：

　　比亚迪公告称，2024年6月新能源汽车销量为34.17万辆，去年同期为25.30万辆；1—6月新能源汽车销量161.3万辆，累计同比增长28.46%；6月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为16.101GWh，2024年累计装机总量约为72.555GWh。

　　赛力斯公告称，2024年6月新能源汽车销量为44126辆；其中赛力斯汽车销量为41457辆，同比增长631.42%；新能源汽车本年累计销量为200949辆，同比增长348.55%。

　　上汽集团公布的最新销量数据显示，2024年6月销售新能源汽车超9.3万辆，上半年累计销售新能源汽车超过46万辆，同比增长24%。

　　与此同时，在港股及美股市场上市的中国新势力车企最新披露的销量数据也非常亮眼。

　　其中，小米披露的数据显示，2024年6月SU7交付数量超1万辆，7月交付预计将继续破万。

　　蔚来汽车公告称，2024年6月交付21209辆汽车，同比增长98.1%；第二季度交付57373辆汽车，超交付指引，同比增长143.9%；2024年上半年，蔚来共交付新车87426辆，同比增长60.2%。

　　小鹏汽车公告称，2024年6月交付10668辆电动汽车，同比增长24%，环比增长5%；上半年累计交付52028辆电动汽车，同比增长26%。

　　极氪智能科技公布最新交付量，2024年6月交付20106辆，同比大增89%，环比增长8%，首次单月交付破2万，创历史新高；今年1—6月极氪共交付87870辆，同比增长106%。

　　理想汽车发布的交付数据显示，2024年6月交付新车4.78万辆，同比增长46.7%；今年二季度交付新车10.86万辆，同比增长25.5%；截至今年6月30日，理想汽车累计交付量达82.23万辆。

　　理想董事长李想透露，6月理想L6交付量突破两万辆，并且在门店效率提升的双重作用下，理想汽车重回中国新势力品牌销量榜首。

　　吉利汽车称，2024年6月总销量为166085部汽车，同比增长约24%。吉利汽车称，决定将原定全年销量目标上调约5%，增至200万部。

　　千亿巨头重磅发声

　　7月1日，券商中国记者获悉，千亿私募景林资产6月30日发布了最新的半年度市场策略展望。景林资产表示，从今年开始，中国经济的“流动性”会逐步改善。“关于房地产首付比例下降和房贷利率的调整”，是重要的政策拐点。下半年开始，投资者可以期待很多数据会出现向上的趋势。各项经济政策、产业政策在未来一段时间的稳定性、确定性也会显著比前三年好。当下，很多龙头公司估值极低，这样的机遇“很多年才会出现一次”。

　　景林资产特别提到了在港股、美股上市的中国企业，在过去三年估值持续下降，仔细研究这些公司的基本面会发现，经历了曾经的过度竞争、无边界扩张、股价大幅下跌和预期更务实之后，这批公司在经营上正呈现以下三个特点：

　　1、更谨慎的资本开支；

　　2、更聚焦核心主业的发展；

　　3、更好的股东回报计划。

　　景林资产指出，这批公司都是普通人生活中不可或缺的基础平台，这批公司在经历了过度竞争和发散式扩张后，发现核心业务或许才是属于自己的那块蛋糕，做好这块蛋糕，回报好投资人才是需要踏实做好的功课。

　　景林资产表示，这批核心业务估值水平处于8—16倍PE的公司，核心业务逐步恢复了增长，利润比收入更快增长，拿出大部分自由现金流回购股票或分红，而且基本都手握大量在手净现金、几乎无有息负债的资产负债表。如果对比海外类似公司的合理估值水平，这些公司的平均估值也应该在目前基础上再增长20%—30%。再考虑未来三年年均业绩增速约等于15%左右的可能性，加上平均每年4%—7%的分红回购率，简单的数学就能算出100%左右的未来三年股价潜在涨幅。

　　景林资产指出，这些公司把自由现金流的大部分用来回购股票，如果连续做几年，相当于每年减少4%—5%的总股份数量，EPS会有显著提升。现在这些机会就相当于三年前的中国神华、中国移动、中国海油等。

　　景林资产是国内少有的大手笔持有美股的千亿巨头，其最新投资观点频频受到市场重点关注。

　　景林资产提交的13F季度报告显示，截至2024年一季度末，景林在美股共持有37只个股和2只ETF，合计持仓市值达到32.26亿美元（约合人民币234亿元），较去年四季度末的28.02亿美元增加15.13%，中概股占据半壁江山。

　　在一季度，景林新进腾讯音乐、京东、携程集团、阿里巴巴四只中概股，持仓数量分别为146万股、17.02万股、10.25万股、5.71万股。